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Comment savoir quand et combien investir en Bourse ?

Est-ce le bon moment ? Cette question vient nécessairement à l’esprit pour quiconque souhaite commencer à acheter une action pour la première fois. Mais ce n’est pas la meilleure question à se poser. Certes, il serait tentant d’attendre une grosse chute pour investir, comme en 2008, car il est vrai que cet épisode avait ouvert un « temple des opportunités », pour dire le mot de l’époque de Didier Le Menestrel, fondateur de la société de gestion La Financière de l’Echequier. Mais vous courez le risque de ne plus jamais voir un tel événement se reproduire. Au lieu d’attendre le bon moment, il vaut mieux s’engager méthodiquement.

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Questions à vous poser avant investir sur les marchés

Commencez par vous demander combien de temps j’accepte de voir votre argent attaché. Vous trouverez de nombreux sites Web qui promettent de vous convertir en un véritable trader en quelques jours. N’y croyez pas un mot. Les techniques de day trading ne peuvent pas être achetées en un seul clic. Le débutant doit se rappeler que le marché boursier est un investissement à long terme. Par conséquent, nous n’y consacrerons que l’argent dont nous n’avons pas besoin pendant au moins cinq ans et non l’argent mis de côté pour l’utiliser comme contribution à un achat futur de biens immobiliers, par exemple. D’autant plus que la vie des marchés n’est pas une rivière longue et tranquille. En revanche, rien ne vous empêche d’accorder une part importante de vos actifs financiers à la Bourse, à condition que la partie liquide de vos actifs soit suffisante pour répondre à vos besoins et à certaines circonstances imprévues.

Quoi qu’il en soit, ça commence progressivement, idéalement avec des quotas prévus pour entrer petit à petit sur les marchés. Ça va prouver que le gars de l’investisseur que vous êtes. Trouvez la pépite dont le cours va être multiplié par cinq ou Dix, tout le monde en rêve, mais cela comporte des risques des déceptions importantes et inévitables. Êtes-vous prêt à les supporter ? Seulement la pratique vous le fera savoir ! Comprenez également que pour devenir un érudit chevronné, vous devrez y consacrer un minimum de temps. Une question filiale, enfin : vous lisez l’anglais ? Si vous comptez parier sur valeurs étrangères, sera un plus, sinon un impératif, la plupart les entreprises internationales qui communiquent dans cette langue.

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Choisissez votre intermédiaire et son enveloppe

Êtes-vous prêt ? Vous devez maintenant choisir l’intermédiaire financier qui vous permettra de placer vos ordres d’achat et de vente. Un courtier en ligne est clairement préférable à une banque physique, pour des raisons pratiques (réactivité dans la gestion des opérations) et financières. Les grilles de prix sont parfois complexes à lire, les commissions d’ordre de négociation peuvent être exprimées sous forme de taux forfaitaire ou de pourcentage du montant de la transaction, parfois accompagné d’un minimum ou d’un maximum.

Avec ce seul critère, le Degiro néerlandais a frappé très fort, notamment pour les actions cotées à Paris et à Bruxelles, soumises à des commissions de seulement 0,04 % de la transaction, avec un plafond fixé à 30 euros. Une bonne solution pour ouvrir un premier compte et apprécier votre appétit pour la question. Des joueurs comme Boursorama ou Fortuneo, pionniers du courtage en ligne mais désormais plus orientés vers la banque, ne sont plus à l’avant-garde en termes de frais. Toutefois, ils peuvent convenir à un client qui y possède déjà un compte bancaire ou une assurance-vie et qui ne souhaite pas multiplier les intermédiaires.

Mais le taux n’est pas le seul critère de choix. Chez Binck, par exemple, nous communiquons non seulement sur les prix compétitifs, mais également sur la qualité des services et de la pédagogie, y compris un certain nombre d’outils en ligne pour vous familiariser. avec les principaux concepts et instruments de la recherche. Il est donc nécessaire d’étudier la portée des services offerts. Par exemple, à Degiro, il n’est pas possible de créer un plan d’épargne en capital (PEA). Toutefois, le choix de l’enveloppe dans laquelle vous investissez a un impact significatif, tant sur la fiscalité que sur votre stratégie.

L’ ouverture d’un PEA est un bon reflet, surtout lorsque vous fixez une date, c’est-à-dire pour activer le compte à rebours des cinq années après lesquelles vous bénéficierez de l’exonération de l’impôt sur les gains en capital. L’enveloppe a un autre mérite : celui d’isoler les sommes placées. Si vous vendez des titres, l’argent reste dans votre plan, ce qui vous rend plus susceptible de le réinvestir que de le dépenser. Si vous envisagez de dépasser le plafond de 150 000 euros prévu par le PEA, ouvrez également un PEA-PME, dédié aux petits titres, et qui bénéficie du même avantage en termes d’impôts. Le compte de titres, dépourvu d’avantages fiscal, peut être présenté dans une deuxième étape : lorsque vous avez un contrôle suffisant pour prendre une participation sur les marchés américains ou dans des produits dérivés, qui ne sont pas éligibles au PEA.

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Une autre enveloppe fiscale attrayante, l’assurance-vie, permet rarement d’investir directement dans des actions, à l’exception de certains contrats haut de gamme. Altaprofits a ouvert une brèche en commercialisant un contrat auprès du grand public (Titles @Vie) qui propose de parier en direct sur 148 titres français et européens majeurs. Plus récemment, Binck Life donne accès à une centaine d’entreprises avec, en prime, des transactions sans frais. Un moyen de bénéficier de la réduction des impôts, cependant, sous réserve de souscrire au moins 10 000 euros par action.

Créer un portefeuille diversifié dans tous les sens

« Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. » Il sera conseillé à l’investisseur débutant de se souvenir de cet adage. Parier sur une douzaine d’entreprises semble être un premier objectif raisonnable, car il atténue l’impact d’une chute soudaine d’une seule action. Pour véritablement diversifier votre portefeuille, vous devez comprendre les moteurs de la performance de la valeur : vous intéresser au secteur de l’entreprise, à sa taille, à sa part de marché, à son type de clients ou à la répartition géographique de son activité. Si vous répartissez vos actifs entre BP, Royal Dutch Shell et Total, vous aurez sûrement réduit le risque dit idiosyncratique (celui qui est spécifique à la sécurité, par exemple, la survenue d’une fraude comptable ou d’un accident du travail), mais l’exposition de votre secteur restera fortement concentrée (tout dépend sur le prix du pétrole).

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Veillez également à varier le la taille des entreprises : une base de valeurs intéressantes, avec un potentiel d’augmentation limité, mais au siège solide, autour duquel vous ajouterez de petites et des valeurs moyennes, pour booster votre portefeuille. Attention, ce dernier ils devront être suivis de près car leur domaine d’activité est généralement moins important large, ce qui augmente le risque d’accidents.

Enfin, ne cherchez pas à investir systématiquement dans les titres les moins chers en fonction du critère de terminaison le plus courant, le ratio cours-bénéfice, ou PER, c’est-à-dire le ratio cours/bénéfice net par action. Cet indicateur est imparfait et, surtout, certains titres bon marché le restent longtemps, en l’absence de progrès dans leurs résultats, tandis que d’autres, qui semblent très chers, continuent de s’apprécier, sous l’impulsion d’une forte croissance à long terme date limite. Étant en mesure d’équilibrer les valeurs de croissance (avec un PER élevé) et les valeurs actualisées (économiques), ces dernières ont souvent l’avantage de générer un dividende important.

Notre portefeuille type

Voici un portefeuille type, composé de sociétés françaises (voir tableau ci-dessous). Tout d’abord, il est basé sur cinq valeurs principales aux caractéristiques très différenciées.

Deux d’entre eux ont une activité axée sur l’Europe, sont évalués modestement et offrent des rendements intéressants (Axa et Bouygues). Dans un contexte de taux d’intérêt bas, la compagnie d’assurance constitue une alternative intéressante au secteur bancaire. Pour sa part, Bouygues a le mérite d’être une société holding avec des résultats équilibrés entre la construction et le volet médias et télécommunications.

Les trois autres grandes capitalisations sont des entreprises plus globalisées, chacune avec un moteur différent : augmenter le niveau de la vie dans les pays émergents (pour LVMH, le fleuron du luxe français), la nécessité d’optimiser notre consommation d’énergie à la lumière des problèmes climatiques (Schneider Electric, une valeur qui doit être métamorphosée) ou la numérisation de l’économie (Dassault Systèmes, une entreprise technologique en forte croissance).

Sur cette base, il existe trois capitalisations moyennes : le fabricant d’équipements Valeo, qui pourrait se redresser après ses récents revers du marché, grâce à la transition vers les véhicules électriques, et deux valeurs liées à la santé, humaine (le groupe de foyers de soins Korian, poussé par une population vieillissante) et animale (le produit spécialiste) Virbac (vétérinaires). Enfin, deux petites valeurs complètent la sélection : la société de services numériques SII, dont la croissance est modestement valorisée, et un engagement plus audacieux envers Ecoslops, spécialiste du recyclage des déchets pétroliers marins, une entreprise qui n’a pas encore prouvé sa rentabilité.

Assurer un suivi régulier et rationnel

Une fois que vous aurez configuré votre portefeuille, vous devrez le suivre de près et trouver des sources d’informations pertinentes. Les publications financières d’entreprise en font partie et vous pouvez généralement vous y abonner et recevoir des comptes de résultats trimestriels ou annuels par courrier électronique. Il faut prendre ces données pour ce qu’elles sont : des éléments factuels (ces publications sont réglementées), parfois enveloppés dans une présentation flatteuse. La consultation des moyens économiques et financiers est également un moyen de rester informé.

D’autre part, méfiez-vous des experts autoproclamés qui se cachent sur les forums boursiers et cherchent à vous attirer vers les titres sur lesquels ils ont parié. Votre sentiment est peut-être votre pire ennemi ! La gestion active de votre portefeuille ne signifie pas être hyperactif et changer d’avis dès que quelqu’un vous trompe avec un supposée « pépite ». À long terme, vous serez en mesure de mieux comprendre les sources de la bourse : parfois, vous vous désarmerez lorsque vous constaterez la chute des actions d’une entreprise suite à la publication de résultats en forte hausse. Cela ne fait que témoigner du fait que le marché attendait quelque chose d’encore mieux et qu’il est surpris négativement.

Pour bien commencer, c’est mieux définit un objectif de profit ainsi que la perte maximale acceptée. Sur petites valeurs, la pratique des ordres stop loss devra être systématique. Il s’agit d’un ordre de vente qui sera activé automatiquement si le cours minimum que vous avez défini est atteint. Ne pas programmer cette commande trop proche du cours : elle se déclencherait au moindre mouvement erratique du titre, ce qui est courant dans les petites valeurs.

Conservez également une trace écrite des raisons qui vous ont amené à parier sur telle ou telle société. Quelques mois ou des années plus tard, lorsqu’il s’agit de décider de vendre ou de conserver le titre, il peut être utile pour vous d’évaluer si les raisons poussés à acheter sont toujours valables ou non. Il est facile de faire des achats en bourse car les idées ne manquent jamais. La vente est plus compliquée et il faut toujours Faites-le pour une bonne raison : parce que les objectifs de croissance de l’entreprise est interrogée parce qu’elle est touchée par un scandale important, car un événement macroéconomique affecte votre marché, etc.

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Finance
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